私募資本集團(tuán) CVC 已達(dá)成協(xié)議，擬以最高 16 億美元收購(gòu)信貸管理公司Marathon Asset Management。這是私募市場(chǎng)行業(yè)整合浪潮中的又一筆重磅交易。

　　此次收購(gòu)針對(duì)這家總部位于紐約的公司，預(yù)計(jì)將于第三季度完成，屆時(shí)將為 CVC 增加 170 億歐元的收費(fèi)管理資產(chǎn)。

　　CVC 在一份聲明中表示，將以 12 億美元現(xiàn)金加股票的形式支付，另加 4 億美元與Marathon未來(lái)業(yè)績(jī)掛鉤的或有對(duì)價(jià)。

　　CVC 目前管理著 2000 億歐元資產(chǎn)，業(yè)務(wù)涵蓋私募股權(quán)、信貸和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。此前一周，該公司剛宣布與美國(guó)保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）達(dá)成 35 億美元的合作協(xié)議。

　　CVC 對(duì)Marathon Asset Management的收購(gòu)是私募資本公司之間最新的一筆聯(lián)姻。當(dāng)前，該行業(yè)融資速度放緩，許多基金投資方正轉(zhuǎn)向少數(shù)規(guī)模更大、擁有多元策略的合作伙伴。

　　上周，CVC 在歐洲的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、斯德哥爾摩上市的殷拓集團(tuán)（EQT）宣布，擬以最高 37 億美元收購(gòu)英國(guó)Coller Capital。Coller Capital資本專(zhuān)注于交易成熟的收購(gòu)基金和信貸基金股權(quán)，管理著 500 億美元資產(chǎn)。

　　Marathon Asset Management公司成立于 1998 年，由Bruce Richards和Lou Hanover共同創(chuàng)立，總資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá) 240 億美元。該集團(tuán)專(zhuān)長(zhǎng)于資產(chǎn)支持貸款（現(xiàn)為私募信貸市場(chǎng)的核心焦點(diǎn)領(lǐng)域）、機(jī)會(huì)型信貸及公開(kāi)市場(chǎng)信貸業(yè)務(wù)。

　　CVC 總裁兼管理合伙人Peter Rutland表示，美國(guó)私募信貸業(yè)務(wù)是公司新增增長(zhǎng)的重要領(lǐng)域。他稱(chēng)此次收購(gòu)是 “一項(xiàng)極具吸引力的戰(zhàn)略性舉措”，并補(bǔ)充道：“我們一直耐心等待，尋找合適的收購(gòu)標(biāo)的。”

　　理查茲表示：“1+1=3 是 CVC 與Marathon Asset Management攜手的核心邏輯?！?他指出，CVC “龐大網(wǎng)絡(luò)帶來(lái)的合作關(guān)系”、“地理覆蓋范圍以及業(yè)績(jī)導(dǎo)向的文化” 吸引了其團(tuán)隊(duì)選擇與 CVC 合作。

　　CVC 表示，預(yù)計(jì)Marathon Asset Management交易將從 2028 年起提升每股收益。此次收購(gòu)是對(duì)該公司 10 月發(fā)布的指引的補(bǔ)充，當(dāng)時(shí) CVC 提出，目標(biāo)到 2028 年將收費(fèi)管理資產(chǎn)增至 2000 億歐元。

　　若交易獲得監(jiān)管批準(zhǔn)，Marathon 將更名為CVC-Marathon。

　　CVC 于 2024 年在阿姆斯特丹上市，近期已加快繼任規(guī)劃。據(jù)過(guò)往報(bào)道，公司上市時(shí)出任首席執(zhí)行官的Rob Lucas正考慮在兩年內(nèi)卸任。