上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 徐瀟瀟）1月26日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)鄒瀾在第19屆亞洲金融論壇上表示，近年來(lái)中國(guó)金融市場(chǎng)健康快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模、深度與廣度穩(wěn)居全球前列，國(guó)際影響力持續(xù)增強(qiáng)。中國(guó)人民銀行持續(xù)推進(jìn)內(nèi)地與香港金融市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，全面覆蓋債券、股票、貨幣衍生品、黃金等多個(gè)子市場(chǎng)，有效支持全球投資者通過(guò)香港開(kāi)展人民幣投融資活動(dòng)。
在債券市場(chǎng)方面，“債券通”顯著提升香港的全球樞紐功能。截至2025年，已有超800家境外機(jī)構(gòu)通過(guò)“北向通”經(jīng)由香港投資內(nèi)地債券市場(chǎng)，持倉(cāng)規(guī)模達(dá)8100億元人民幣，占境外機(jī)構(gòu)持有中國(guó)債券總額的四分之一；2025年全年交易額達(dá)9.7萬(wàn)億元人民幣，占比超60%。同時(shí)，“南向通”助力內(nèi)地投資者配置港元、美元及人民幣債券，當(dāng)前持倉(cāng)規(guī)模已接近1.2萬(wàn)億元人民幣。
在股票市場(chǎng)方面，滬深港通機(jī)制不斷擴(kuò)容。內(nèi)地投資者通過(guò)港股通持有香港股票市值逾6萬(wàn)億港元，全球投資者則通過(guò)滬深股通持有內(nèi)地股票市值超2.5萬(wàn)億元人民幣。
在貨幣與流動(dòng)性管理方面，2025年2月及10月，中國(guó)人民銀行與香港金管局聯(lián)合推出離岸及跨境人民幣回購(gòu)業(yè)務(wù)，目前已有34家境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展離岸回購(gòu)1191億元，46家新增機(jī)構(gòu)參與跨境回購(gòu)1503億元，顯著提升香港人民幣市場(chǎng)流動(dòng)性和吸引力。
在衍生品市場(chǎng)方面，“互換通”作用日益凸顯，87家境外投資者已通過(guò)香港接入內(nèi)地衍生品市場(chǎng)，開(kāi)展利率互換交易，累計(jì)成交名義本金超9.9萬(wàn)億元人民幣。
與此同時(shí)，黃金市場(chǎng)亦取得突破。上海黃金交易所在港設(shè)立交割庫(kù)并上市相關(guān)合約，豐富了離岸人民幣資產(chǎn)配置工具。伴隨人民幣跨境使用擴(kuò)大，其作為全球第二大貿(mào)易融資貨幣、第三大支付貨幣的地位進(jìn)一步鞏固，在IMF特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子中權(quán)重位列第三。
鄒瀾表示，香港已成為全球最大、最具影響力的人民幣離岸業(yè)務(wù)樞紐。下一步，中國(guó)人民銀行將堅(jiān)定支持并繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)香港離岸人民幣市場(chǎng)建設(shè)。
一是增加人民幣業(yè)務(wù)資金安排規(guī)模，為香港離岸市場(chǎng)提供更加充裕的流動(dòng)性支持。為更好滿足市場(chǎng)需求，中國(guó)人民銀行支持香港金管局將人民幣業(yè)務(wù)資金安排規(guī)模由1000億元增加至2000億元。同時(shí)支持香港人民幣清算行通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單、賬戶融資等多種方式，從境內(nèi)市場(chǎng)獲取不同期限人民幣流動(dòng)性，多措并舉提升香港離岸人民幣流動(dòng)性水平。
二是將繼續(xù)推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，豐富境外投資者流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。繼續(xù)完善債券通、互換通等機(jī)制安排，豐富利率、匯率等衍生工具，穩(wěn)步推動(dòng)人民幣國(guó)債期貨在港上市，探索拓展將人民幣債券作為離岸合格擔(dān)保品的機(jī)制，穩(wěn)妥有序推進(jìn)境內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施托管行之間的聯(lián)通合作，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施跨境監(jiān)管資質(zhì)互認(rèn)，有序推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施走出去，跨境提供服務(wù)。
三是增加離岸人民幣國(guó)債供給規(guī)模，提高市場(chǎng)流動(dòng)性。為滿足境外投資者對(duì)優(yōu)質(zhì)人民幣資產(chǎn)配置的需要，中國(guó)人民銀行將配合相關(guān)部門進(jìn)一步增加離岸人民幣國(guó)債年度發(fā)行規(guī)模，建立完善離岸市場(chǎng)做市機(jī)制，活躍市場(chǎng)交易，提升人民幣定價(jià)能力。
四是支持香港黃金市場(chǎng)建設(shè)，增強(qiáng)香港離岸人民幣市場(chǎng)功能。在上海黃金交易所與香港財(cái)庫(kù)局簽署合作協(xié)議基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行將支持上海黃金交易所通過(guò)各種方式參與香港黃金清算系統(tǒng)建設(shè)，助力香港構(gòu)建國(guó)際黃金交易中心，強(qiáng)化香港與全球黃金市場(chǎng)的聯(lián)系。