周四（1月15日），創(chuàng)業(yè)板人工智能全天下探回升，強(qiáng)勢(shì)收陽！AI應(yīng)用題材回落明顯，藍(lán)色光標(biāo)、拓爾思等下挫逾10%，但光模塊CPO等算力方向尾盤走強(qiáng)，“易中天”短線拉升，中際旭創(chuàng)放量漲超5%，新易盛漲超4%，天孚通信漲逾1%，致尚科技、聯(lián)特科技、兆龍互連等多股漲超6%。
熱門ETF方面，雙線布局“算力+AI應(yīng)用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）早盤一度下探逾3%，尾盤跌幅收窄，日線頑強(qiáng)收陽！單日成交超10億元，資金持續(xù)加碼，全天凈申購(gòu)2.06億份，此前三日已累計(jì)增持9.7億元。
光模塊CPO尾盤為何走強(qiáng)？從市場(chǎng)分析來看，業(yè)績(jī)線或是重要催化之一。
國(guó)盛證券認(rèn)為，光模塊行業(yè)正處于高景氣周期，AI算力需求持續(xù)爆發(fā)推動(dòng)高端光模塊需求快速增長(zhǎng)，供給將成為核心矛盾。算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣周期背景下，光模塊頭部廠商在大陸和泰國(guó)加速擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)光模塊行業(yè)2026年一季度將迎來產(chǎn)能集中釋放，驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)進(jìn)入新一輪爬坡期。*
創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）基金經(jīng)理曹旭辰也表示，短線回調(diào)并不改變今年上半年A股市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)預(yù)期，在回調(diào)期，業(yè)績(jī)股光模塊有望成為市場(chǎng)階段性抱團(tuán)的好去處，建議關(guān)注板塊配置機(jī)會(huì)。
AI應(yīng)用方面，阿里再放大招！據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，1月15日，千問App宣布全面接入支付寶、淘寶閃購(gòu)、飛豬、高德等阿里生態(tài)業(yè)務(wù)，在全球首先實(shí)現(xiàn)點(diǎn)外賣、訂機(jī)票等AI購(gòu)物功能，并向所有用戶開放測(cè)試。
展望AI應(yīng)用后市機(jī)會(huì)，中信建投表示，當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)密集，海外xAI、Anthropic陸續(xù)融資，國(guó)內(nèi)“人工智能+制造政策”推出，智譜和MiniMax上市大漲，后續(xù)DeepSeek-V4推出有望引發(fā)新一輪AI應(yīng)用熱潮。隨著模型能力不斷提升，尤其是推理與長(zhǎng)窗口成本的顯著下降，AI下游應(yīng)用場(chǎng)景正加速進(jìn)入商業(yè)化驗(yàn)證階段。*
當(dāng)前AI發(fā)展從算力建設(shè)走向應(yīng)用落地，一鍵布局“算力+AI應(yīng)用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（A類023407、C類023408），更直接受益于AI技術(shù)商業(yè)化爆發(fā)的增長(zhǎng)紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊為主），約四成倉位布局AI應(yīng)用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應(yīng)用”代表。
值得一提的是，港交所1月9日公告顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）正式納入互聯(lián)互通標(biāo)的，此次入選互聯(lián)互通名單，有望成為北向資金配置優(yōu)選，或可進(jìn)一步提升其場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性及交易活躍度。截至1月14日，159363最新規(guī)模超53億元?jiǎng)?chuàng)新高，近6個(gè)月日均成交額超7億元，在跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能的8只ETF中排行第一。
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。注：“全市場(chǎng)首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。
*機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)參考資料來源：①國(guó)盛證券研報(bào)《IDC的邊際變化》；②國(guó)盛證券研報(bào)《光——新一輪產(chǎn)能釋放的前夜》。
ETF基金相關(guān)費(fèi)用說明：投資者在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過 0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。 場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。聯(lián)接基金相關(guān)費(fèi)用說明：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF發(fā)起式聯(lián)接C不收取申購(gòu)費(fèi)；贖回費(fèi)7日以內(nèi)為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務(wù)費(fèi)為0.3%。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF發(fā)起式聯(lián)接A 申購(gòu)費(fèi)100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費(fèi)7日以內(nèi)為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務(wù)費(fèi)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2021-2025年年度漲跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。