據(jù)報(bào)道，三星電子在今年第一季度將NAND閃存的供應(yīng)價(jià)格上調(diào)了100%以上，這一漲幅遠(yuǎn)超市場(chǎng)此前預(yù)期，凸顯了半導(dǎo)體市場(chǎng)嚴(yán)重的供需失衡現(xiàn)狀。
目前三星電子已經(jīng)著手與客戶(hù)就第二季度的NAND閃存價(jià)格進(jìn)行新一輪談判，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的勢(shì)頭將在第二季度延續(xù)。
多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，人工智能浪潮驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)芯片“超級(jí)周期”正全面到來(lái)。
花旗預(yù)計(jì)，2026年動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）與閃存產(chǎn)品的平均售價(jià)或?qū)⒎謩e上漲88%、74%，漲幅高于該行此前預(yù)測(cè)的53%、44%。
招商證券指出，截至2026年1月，全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)正處在一輪明顯的漲價(jià)期。與過(guò)去的短周期波動(dòng)不同，本輪波動(dòng)更像結(jié)構(gòu)性緊缺：上游報(bào)價(jià)強(qiáng)勢(shì)回歸，下游被迫在提價(jià)、改配置、鎖單和備貨之間重新取舍。
本輪存儲(chǔ)市場(chǎng)的漲價(jià)潮帶動(dòng)不少上市公司業(yè)績(jī)回暖。據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，按照預(yù)告歸母凈利潤(rùn)下限計(jì)算（無(wú)下限則取公告數(shù)值），佰維存儲(chǔ)、朗科科技、德明利等存儲(chǔ)芯片概念股2025年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)（含扭虧為盈）。
佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)為8.5億元至10億元，同比增長(zhǎng)427.19%至520.22%。報(bào)告期內(nèi)，存儲(chǔ)價(jià)格從2025年第二季度開(kāi)始企穩(wěn)回升，公司重點(diǎn)項(xiàng)目逐步交付，銷(xiāo)售收入和毛利率逐步回升。2025年度公司在AI新興端側(cè)領(lǐng)域保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，并持續(xù)強(qiáng)化先進(jìn)封裝能力建設(shè)，晶圓級(jí)先進(jìn)封測(cè)制造項(xiàng)目整體進(jìn)展順利，目前正按照客戶(hù)需求推進(jìn)打樣和驗(yàn)證工作。
朗科科技預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)為0.21億元至0.31億元，同比扭虧為盈。公司在業(yè)績(jī)變動(dòng)原因中也談到了存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上漲的情況。報(bào)告期內(nèi)，隨著全球AI服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品的需求增加，存儲(chǔ)芯片原廠(chǎng)產(chǎn)能供應(yīng)向高性能服務(wù)器存儲(chǔ)產(chǎn)品傾斜，導(dǎo)致存儲(chǔ)供需關(guān)系失衡。隨著存儲(chǔ)價(jià)格上漲，公司銷(xiāo)售收入和毛利率逐步增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐步改善。
在多重利好推動(dòng)下，存儲(chǔ)芯片概念股開(kāi)年以來(lái)表現(xiàn)亮眼。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至1月26日收盤(pán)，存儲(chǔ)芯片概念股1月以來(lái)平均上漲22.12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期上證指數(shù)。
普冉股份、佰維存儲(chǔ)、恒爍股份、江波龍、瀾起科技和兆易創(chuàng)新累計(jì)漲幅排在前六位。行業(yè)龍頭股兆易創(chuàng)新于1月22日盤(pán)中創(chuàng)下歷史高點(diǎn)，公司預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)為16.1億元左右，同比增長(zhǎng)46%左右。
資金面上，融資客近期大手筆加倉(cāng)存儲(chǔ)芯片概念股。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至1月23日收盤(pán)，1月以來(lái)獲融資凈買(mǎi)入超1億元的存儲(chǔ)芯片概念股達(dá)到16只，其中江波龍、佰維存儲(chǔ)、瀾起科技、德明利、紫光國(guó)微獲融資凈買(mǎi)入超5億元。
江波龍1月以來(lái)獲融資凈買(mǎi)入12.56億元，排在第一位。公司近期表示，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)器人、AI眼鏡等各類(lèi)新形態(tài)智能終端，但機(jī)器人、AI眼鏡等新形態(tài)智能終端業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展早期，對(duì)公司實(shí)際業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率尚低。公司已與閃迪達(dá)成合作，面向移動(dòng)及IoT市場(chǎng)推出定制化的高品質(zhì)UFS產(chǎn)品及解決方案。
（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）