◎劉禹希 記者 嚴(yán)曉菲 竇世平
最近股市行情不錯(cuò)，股民老陳的心情卻有些復(fù)雜。前幾天，他在微博分享了一條對(duì)市場(chǎng)的看法，很快便收到一條陌生私信。對(duì)方自稱(chēng)也是股民，熱情地與他交流心得，并不斷打探他的持倉(cāng)和收益情況。
聊熟后，對(duì)方開(kāi)始推薦一個(gè)名為“xx證券炒股群”的社群，聲稱(chēng)群內(nèi)有“首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家”指導(dǎo)，群成員時(shí)常曬出可觀盈利?！笆袌?chǎng)這么好，跟著老師操作把握更大?！睂?duì)方如是勸說(shuō)。
懷著一絲警惕的老陳多了個(gè)心眼。他查詢(xún)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家早已從上述證券公司離職。所謂的薦股群、分析師身份，很可能是一場(chǎng)精心策劃的騙局。
多位從事證券投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的律師向上海證券報(bào)記者表示，當(dāng)前非法證券活動(dòng)的詐騙模式已演進(jìn)為上游偽造身份、中游水軍造勢(shì)、下游虛假平臺(tái)收割的完整產(chǎn)業(yè)鏈，投資者須提升辨別力，防騙關(guān)鍵在于保持理性、堅(jiān)持核實(shí)。
理財(cái)新騙局“花樣翻新”
隨著市場(chǎng)活躍度提升，假冒正規(guī)券商、利用高仿App、偽造官方文件進(jìn)行詐騙的非法證券活動(dòng)也呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，不少投資者險(xiǎn)些中招。
近日，公安部刑偵局公布一起長(zhǎng)春警方成功攔截“線(xiàn)上詐騙，線(xiàn)下取金”的電信詐騙案件。當(dāng)警方趕到被害人王先生家中時(shí)，對(duì)方正準(zhǔn)備攜帶500多克黃金出門(mén)交給詐騙分子。據(jù)警方調(diào)查，此類(lèi)騙局中，所謂的6000多人的“薦股群”內(nèi)多達(dá)九成的成員是詐騙團(tuán)伙安排的“群演”，狂熱搶購(gòu)股票，實(shí)則是詐騙團(tuán)伙專(zhuān)門(mén)為被害人精心編排的“劇目”。
一名女子在4天內(nèi)竟2次落入類(lèi)似騙局。被騙的高女士遭遇的騙局與王先生如出一轍，也是在網(wǎng)上遇到了自稱(chēng)某證券公司的“內(nèi)部人員”，對(duì)方聲稱(chēng)掌握內(nèi)幕消息，能推薦“穩(wěn)賺不賠”的股票，但要以實(shí)物黃金來(lái)投資。長(zhǎng)春警方在攔截被詐騙黃金時(shí)發(fā)現(xiàn)，被騙的這位女士是幾天前他們剛剛從騙局邊緣拉回來(lái)的“熟人”，她在短短4天內(nèi)竟被騙了2次。
為什么僅相隔幾天，被害人會(huì)連續(xù)上當(dāng)？據(jù)了解，高女士此前因瞞著家人炒股嚴(yán)重虧損，急于回本，所以一再墜入詐騙陷阱，連第一次被騙的37萬(wàn)元現(xiàn)金也是她網(wǎng)貸來(lái)的。
據(jù)警方介紹，為躲避金融監(jiān)管，近期以線(xiàn)下交付現(xiàn)金、黃金的詐騙案例頻發(fā)。這種“線(xiàn)上詐騙+線(xiàn)下取錢(qián)”的模式，被包裝成炒股、買(mǎi)基金、炒虛擬貨幣等理財(cái)項(xiàng)目，目的就是規(guī)避銀行對(duì)涉詐資金流的監(jiān)測(cè)攔截，現(xiàn)金和黃金一旦離手，很難追回。
此外，市場(chǎng)上還出現(xiàn)了號(hào)稱(chēng)“可賠付股票虧損”的虛假保險(xiǎn)產(chǎn)品。2025年，一家名為“安我股?！钡幕ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)及相關(guān)App賬號(hào)宣稱(chēng)推出名為“安我股?！钡乃^“股票投資保險(xiǎn)產(chǎn)品”。該平臺(tái)稱(chēng)與知名證券公司合作，誘導(dǎo)用戶(hù)在指定渠道充值，由所謂的“專(zhuān)業(yè)策略師”統(tǒng)一操盤(pán)購(gòu)買(mǎi)股票，并承諾：若股票投資發(fā)生虧損，將進(jìn)行全額理賠；若盈利，則抽取一定比例作為保費(fèi)。
炒股虧了，保險(xiǎn)公司兜底？保險(xiǎn)業(yè)人士一針見(jiàn)血地指出，保險(xiǎn)通常需要先由投保人交納保費(fèi)，從而形成保險(xiǎn)基金，這是保證保險(xiǎn)公司賠付能力的基礎(chǔ)。而這種“不交保費(fèi)，與盈利掛鉤”的保費(fèi)模式不符合保險(xiǎn)的基本原理，且保險(xiǎn)公司無(wú)法對(duì)股票虧損進(jìn)行確定、前置的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)?；诖耍嚓P(guān)方面提醒消費(fèi)者務(wù)必睜大金睛，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，警惕各類(lèi)借用“保險(xiǎn)”名義開(kāi)展的非法金融活動(dòng)。
中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)2025年11月26日在官微發(fā)布文章稱(chēng)，根據(jù)金融監(jiān)管部門(mén)核實(shí)，“安我股?！辈⒎菄?guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。股票投資虧損不屬于保險(xiǎn)可承保范圍，目前金融監(jiān)管部門(mén)未批準(zhǔn)或備案任何名稱(chēng)為“安我股保”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。該平臺(tái)相關(guān)行為涉嫌以虛假保險(xiǎn)產(chǎn)品為載體，非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)。
詐騙鏈條“高度偽裝步步為營(yíng)”
從諸多案例中不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的非法證券活動(dòng)已形成高度偽裝、步步為營(yíng)的詐騙鏈條。不過(guò)，這些騙局并非毫無(wú)破綻。多家券商近期密集發(fā)布公告，揭露了這些套路的常用手法。
首先，是身份的全面假冒。多家券商公告稱(chēng)，不法分子盜用券商名稱(chēng)、LOGO，以及真實(shí)分析師的姓名、照片、履歷信息進(jìn)行包裝。例如：國(guó)盛證券發(fā)現(xiàn)有人假冒其員工，以“每周保底收益20%”為誘餌行騙；開(kāi)源證券也發(fā)現(xiàn)有假冒其金融工程首席分析師名義的社交賬號(hào)和群組活動(dòng)。北京大成（上海）律師事務(wù)所合伙人馬宏偉律師表示，詐騙分子利用知名券商分析師或經(jīng)濟(jì)學(xué)家的形象，極大提高了詐騙行為的迷惑性。
其次，是話(huà)術(shù)、場(chǎng)景與心理的深度營(yíng)造。騙子們常以“內(nèi)幕消息”“漲停板配合”“專(zhuān)家直播課”等為噱頭，在微信群、QQ群等組建仿真社群，安排“馬甲”賬號(hào)曬單、吹捧，制造火爆盈利假象。上海德禾翰通律師事務(wù)所桑田律師分析稱(chēng)，這種在群聊中安排大量“水軍”扮演盈利學(xué)員，目的是制造信息繭房和從眾壓力，從心理層面上對(duì)投資者進(jìn)行操控。
再其次，是工具的精心偽造。在獲得投資者信任后，詐騙團(tuán)伙會(huì)誘導(dǎo)他們下載仿冒的券商交易App、登錄虛假網(wǎng)站，或使用非官方聊天軟件。銀河證券近期點(diǎn)名了假冒的“中國(guó)銀河機(jī)構(gòu)”App及相關(guān)群組。更有甚者，會(huì)通過(guò)偽造帶有假冒公司印章的電子合同，以“參與股票拉升計(jì)劃”為名實(shí)施欺詐。
從2025年下半年至今，包括銀河證券、方正證券、國(guó)盛證券、華鑫證券、首創(chuàng)證券、天風(fēng)證券（維權(quán)）等在內(nèi)的十余家券商已多次發(fā)布類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)提示。
如何守住自己的“錢(qián)袋子”
面對(duì)高度仿真的詐騙套路，投資者須提升辨別力，防騙關(guān)鍵在于保持理性、堅(jiān)持核實(shí)。多位律師向記者提示了以下關(guān)鍵防線(xiàn)：
一看業(yè)務(wù)資質(zhì)，核實(shí)真?zhèn)?。證券期貨業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營(yíng)，任何機(jī)構(gòu)在展業(yè)前必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)獲得相關(guān)牌照。個(gè)人投資者在決策前，可以通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站核實(shí)機(jī)構(gòu)與人員的真實(shí)性。
二看營(yíng)銷(xiāo)方式，警惕利誘。合法持牌機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，用語(yǔ)嚴(yán)謹(jǐn)，注重風(fēng)險(xiǎn)揭示，嚴(yán)禁承諾收益。凡是遇到自稱(chēng)“老師”“股神”，以“穩(wěn)賺不賠”“內(nèi)幕消息”“合作操盤(pán)”等話(huà)術(shù)進(jìn)行鼓吹的，務(wù)必高度警惕，這已涉嫌違規(guī)乃至詐騙。
三看資金流向，杜絕私轉(zhuǎn)。任何要求將資金轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶(hù)、非券商名稱(chēng)的對(duì)公賬戶(hù)，或通過(guò)非官方支付渠道轉(zhuǎn)賬的行為，均屬重大風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。正規(guī)券商的資金劃轉(zhuǎn)必須嚴(yán)格通過(guò)客戶(hù)本人的銀行賬戶(hù)與公司在銀行備案的客戶(hù)資金專(zhuān)用賬戶(hù)之間進(jìn)行。
針對(duì)類(lèi)似騙局，警方也提示，不要輕信網(wǎng)絡(luò)上炒股專(zhuān)家、投資理財(cái)專(zhuān)家推薦的投資方式，也不要隨便下載非官方的這些投資軟件，這些軟件大多是詐騙團(tuán)伙用來(lái)實(shí)施詐騙的重要工具，凡是被要求采用現(xiàn)金、黃金等方式把錢(qián)財(cái)給予他人的，基本均涉及詐騙。
如果不幸被騙，馬宏偉建議：首先，聯(lián)系銀行或支付平臺(tái)，立即說(shuō)明遭遇詐騙，請(qǐng)求凍結(jié)涉案賬戶(hù)或資金；其次，撥打110或全國(guó)統(tǒng)一反詐專(zhuān)線(xiàn)96110，提供轉(zhuǎn)賬細(xì)節(jié)，緊急止付。同時(shí)，完整保留證據(jù)，包括仿冒App錄屏截圖、聊天記錄、轉(zhuǎn)賬憑證、合同等所有材料。
“報(bào)警是追索損失的關(guān)鍵一步，且務(wù)必提供詳盡信息，清晰說(shuō)明受騙過(guò)程與關(guān)鍵環(huán)節(jié)。”北京盈科（廣州）律師事務(wù)所封華清律師表示，“報(bào)案線(xiàn)索有助于警方歸納詐騙模式，開(kāi)展集中打擊，甚至通過(guò)國(guó)際合作查處境外窩點(diǎn)。”