銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2025年）》顯示，截至2025年末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模33.29萬億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長3.34萬億元，增幅11.15%。

　　另一方面，2025年理財產(chǎn)品平均收益率為1.98%，較2024年的2.65%下降0.67個百分點，理財產(chǎn)品全年為投資者創(chuàng)造收益7303億元。

　　收益率三連降

　　2025年理財產(chǎn)品平均收益率為1.98%，而這一數(shù)字在2024年為2.65%，2023年則為2.94%。 收益率連續(xù)三年下降的背后，是債市收益率中樞持續(xù)下行，理財資金集中配置于固收類資產(chǎn)。截至2025年末，債券類資產(chǎn)占理財產(chǎn)品總投資資產(chǎn)的51.93%，固定收益類產(chǎn)品規(guī)模占比高達(dá)97.09%。

　　為應(yīng)對收益下行壓力，機構(gòu)正在積極調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。截至2025年末，債券投資比例已從2024年末的57.89%下降至51.93%，減少個6百分點；公募基金配置比例則從2.9%大幅提升至5.1%。

　　從產(chǎn)品類型來看，相較2024年，2025年固收類產(chǎn)品規(guī)模占比微降0.24個百分點，混合類產(chǎn)品占比則上升0.17個百分點至2.61%，權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品占比也均有小幅增長，折射出理財資金向多資產(chǎn)、多策略探索的傾向。

　　從風(fēng)險等級來看，截至2025年末，風(fēng)險等級為二級（中低）及以下的理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為31.87萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例為95.73%；風(fēng)險等級為四級（中高）及以上的理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.08萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例為0.24%。

　　市場結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

　　與2024年相比，2025年理財市場在規(guī)模穩(wěn)步增長的同時，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高質(zhì)量發(fā)展根基進(jìn)一步夯實。

　　產(chǎn)品期限趨長，行業(yè)集中度提升。截至2025年末，1年期以上封閉式產(chǎn)品規(guī)模占全部封閉式產(chǎn)品的比例升至70.87%，較年初增加3.72個百分點，新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限達(dá)322天至489天，2024年這一數(shù)字為284天至392天，為市場提供了更穩(wěn)定的長期資金來源。行業(yè)集中趨勢亦同步加強，理財公司市場份額已達(dá)92.25%，32家理財公司存續(xù)規(guī)模同比增長16.72%，顯著高于市場整體增速。

　　渠道多元拓寬。截至2025年末，僅1家理財公司由母行代銷，其余31家均已打通其他銀行渠道，銷售網(wǎng)絡(luò)更趨多元。

　　在支持實體經(jīng)濟方面，截至2025年末，理財產(chǎn)品通過投資債券、非標(biāo)債權(quán)、權(quán)益類資產(chǎn)等，支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模約21萬億元；理財資金投向綠色債券超3800億元，為中小微企業(yè)提供資金支持近5.4萬億元。ESG主題理財產(chǎn)品快速發(fā)展，截至2025年末，其存續(xù)余額達(dá)3110億元，同比增長29.96%。