作者：李鳳文
今年以來(lái)，地方中小銀行資本補(bǔ)充進(jìn)程顯著提速，監(jiān)管層對(duì)多家銀行注冊(cè)資本變更的批復(fù)密集落地。寧夏黃河農(nóng)商銀行、青海銀行、新疆銀行等一批區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)定向募股等方式完成增資擴(kuò)股，而地方財(cái)政控股平臺(tái)、省屬?lài)?guó)企等國(guó)資主體的積極入場(chǎng)，成為此輪增資潮中最鮮明的特征。
日前，寧夏黃河農(nóng)商銀行獲寧夏金融監(jiān)管局批復(fù)，注冊(cè)資本由17.33億元增至18.5億元，其定向募集的6667萬(wàn)股新股，由寧夏回族自治區(qū)財(cái)政廳全資控股的寧夏惠民投融資有限公司全額認(rèn)購(gòu)，持股比例達(dá)12.78%，成為該行重要戰(zhàn)略股東。新疆銀行的增資中，新疆金融投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司斥資入股37.77億股，以30.90%的持股比例成為核心投資方。青海銀行6.48億股的募集方案中，西部礦業(yè)集團(tuán)、青海省交通控股集團(tuán)等省屬?lài)?guó)企的股東資格獲正式核準(zhǔn)。
實(shí)際上，自去年以來(lái)，國(guó)資入股地方中小銀行的趨勢(shì)已逐步顯現(xiàn)。去年初，漢口銀行完成8.7353億股股份發(fā)行，總股本擴(kuò)容至57.01億股，武漢城建集團(tuán)、武漢金控集團(tuán)等11家本地及省內(nèi)國(guó)企成為法人股東。去年7月，上饒銀行完成12.44億股發(fā)行，募資總額達(dá)38.67億元，43位法人股東均為上饒本地及江西省內(nèi)市縣國(guó)企，國(guó)有股占比從2024年末的54.16%躍升至約67%，國(guó)有資本在銀行治理中的主導(dǎo)作用進(jìn)一步凸顯。
國(guó)資入股地方中小銀行，其戰(zhàn)略意義早已超越單純的財(cái)務(wù)“輸血”，這一行為兼顧區(qū)域金融穩(wěn)定、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)企資源優(yōu)化的深層戰(zhàn)略布局，堪稱(chēng)多方共贏的關(guān)鍵舉措。
其一，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，筑牢公司治理根基。股權(quán)過(guò)度分散、股東資質(zhì)參差不齊、內(nèi)部決策效率低下等問(wèn)題，長(zhǎng)期制約部分中小銀行的發(fā)展。國(guó)資主體的入場(chǎng)，不僅提升了股權(quán)集中度與穩(wěn)定性，更以規(guī)范的治理理念推動(dòng)銀行完善股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層的治理架構(gòu)，終結(jié)股東內(nèi)耗，為銀行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)奠定制度基礎(chǔ)。
其二，深化戰(zhàn)略協(xié)同，精準(zhǔn)賦能地方發(fā)展。國(guó)資入股讓地方中小銀行與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綁定更為緊密，地方政府得以通過(guò)市場(chǎng)化方式引導(dǎo)信貸資源流向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)與地方發(fā)展的同頻共振。
其三，強(qiáng)化信用背書(shū)，提升市場(chǎng)融資能力。在經(jīng)濟(jì)下行壓力未減、銀行凈息差持續(xù)收窄的背景下，民營(yíng)資本對(duì)中小銀行的投資意愿相對(duì)審慎，而國(guó)資股東的加入，為銀行提供了權(quán)威信用支撐。這一背書(shū)顯著提振了儲(chǔ)戶(hù)、同業(yè)機(jī)構(gòu)、債券投資者等市場(chǎng)主體的信心，有助于銀行降低融資成本、穩(wěn)定負(fù)債來(lái)源，為業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)注入“強(qiáng)心劑”。
其四，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，助力歷史包袱化解。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.40%、13.20%，均低于商業(yè)銀行15.36%的行業(yè)平均水平，資本補(bǔ)充需求迫切。國(guó)資注入不僅直接提升了中小銀行的資本實(shí)力，更在不良資產(chǎn)處置、風(fēng)險(xiǎn)化解等方面提供資源對(duì)接與協(xié)同支持，幫助銀行輕裝上陣。
值得注意的是，國(guó)資入股也面臨多種挑戰(zhàn)，可能會(huì)出現(xiàn)行政干預(yù)過(guò)度、盲目擴(kuò)張導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下滑、“一股獨(dú)大”損害中小股東權(quán)益等問(wèn)題。對(duì)此，必須構(gòu)建“國(guó)有資本主導(dǎo)、多元股東制衡、市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作”的新型治理體系，以制度化方式應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
一方面，要堅(jiān)守公司治理的獨(dú)立性與市場(chǎng)化原則。建立科學(xué)的決策制衡機(jī)制，明確國(guó)資股東的權(quán)責(zé)邊界，杜絕通過(guò)人事任免、考核指標(biāo)等方式干預(yù)銀行日常經(jīng)營(yíng)；銀行需堅(jiān)守服務(wù)本地中小微企業(yè)的初心，深耕差異化、特色化經(jīng)營(yíng)，聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，避免過(guò)度傾向政府項(xiàng)目或“壘大戶(hù)”。
另一方面，要以資本補(bǔ)充為契機(jī)實(shí)現(xiàn)“內(nèi)生增長(zhǎng)”。中小銀行應(yīng)抓住資本補(bǔ)充的窗口期，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，提升特色業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化水平，將國(guó)資“輸血”轉(zhuǎn)化為自身“造血”能力，真正實(shí)現(xiàn)資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)質(zhì)效與服務(wù)能力的同步提升。
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