2025年即將落幕，您今年的個人養(yǎng)老金賬戶額度繳存了嗎？作為國家大力推行的養(yǎng)老第三支柱，個人養(yǎng)老金不僅是為未來養(yǎng)老的儲備，更是集合了稅收優(yōu)惠、專屬產(chǎn)品費率優(yōu)惠和長期復(fù)利等多重優(yōu)勢。
華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理、華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）等基金基金經(jīng)理孫志遠指出，個人養(yǎng)老金資金具有投資期限長、風(fēng)險承受能力相對較強的特點，還可利用國家退稅政策實現(xiàn)投資策略上的安全墊效應(yīng)。此外，專業(yè)管理人可通過資產(chǎn)配置、逆向布局等方式，幫助投資者執(zhí)行“該做卻難堅持”的投資紀律，從而在中長期實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。
個人養(yǎng)老金Y份額：“稅優(yōu)+費率優(yōu)惠”多重優(yōu)勢
開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶，每年最高12000元的繳存額，可在來年3月至6月的個人所得稅申報時段進行申報，享受最高5400元的個稅扣除（詳見下表），投資收益暫不征稅，領(lǐng)取時按3%的稅率計算繳納個人所得稅。溫馨提醒，2025年個人養(yǎng)老金12000元額度的繳存窗口期即將在年末結(jié)束。
繳存進自己個人養(yǎng)老金賬戶的資金，可以進行長期投資。值得一提的是，個人養(yǎng)老金投資基金設(shè)有專屬Y類份額，可享受更低的管理費和托管費，進一步優(yōu)化投資成本。
華商基金孫志遠：以專業(yè)管理提升養(yǎng)老投資體驗
孫志遠
華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理
華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）基金經(jīng)理
華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）基金經(jīng)理
華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF） 基金經(jīng)理
華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理孫志遠，擁有13.6年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中6.7年證券投資經(jīng)歷、6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經(jīng)歷（截至2025年9月30日）。作為“穩(wěn)守反擊型”基金經(jīng)理，孫志遠長期服務(wù)以穩(wěn)健為導(dǎo)向的資金，專注絕對收益和相對收益的結(jié)合。
在孫志遠看來，養(yǎng)老金投資不應(yīng)簡單理解為“保守”，其長期性允許承擔(dān)一定波動以換取更好回報。專業(yè)管理者的價值在于，幫助投資者完成部分在投資中應(yīng)當(dāng)執(zhí)行、但在實踐中較難堅持的投資行為。例如在市場相對高點時理性控制倉位，在市場低迷時逐步布局，以及避免追逐短期業(yè)績突出的產(chǎn)品等，從而取得相對更優(yōu)的風(fēng)險調(diào)整后回報。他一直以來追求的投資理念是“即使投資者在最差的時點入場，也能獲得較好的投資體驗”。
孫志遠管理的相關(guān)養(yǎng)老產(chǎn)品，在中長期時間維度，均較好地實現(xiàn)了絕對收益和相對收益，戰(zhàn)勝了同期業(yè)績比較基準。據(jù)最新的基金定期報告顯示，截至2025年三季度末，他管理的：
l華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年凈值增長率達20.94%，超越17.87%的業(yè)績比較基準。
l華商嘉逸養(yǎng)老目標2040三年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年增長率更是達到21.50%，相較15.65%的業(yè)績比較基準，超額收益較為顯著。
l華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合發(fā)起式（FOF）A近三年也取得了11.87%的回報，跑贏同期業(yè)績比較基準（11.73%）。
華商基金旗下布局多只養(yǎng)老目標基金，包括目標日期型與目標風(fēng)險型產(chǎn)品，適配不同年齡、不同風(fēng)險偏好的投資者。華商基金資產(chǎn)配置投資團隊依托資產(chǎn)配置能力與基金優(yōu)選體系，致力在長期維度上為持有人創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的回報。養(yǎng)老規(guī)劃是一場馬拉松，越早準備，越是從容。把握政策紅利，借助專業(yè)力量，為未來的自己多備一份從容。
數(shù)據(jù)說明：絕對收益是指證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報；相對收益是產(chǎn)品的絕對收益與產(chǎn)品的業(yè)績比較基準收益之間的差。以上內(nèi)容僅代表基金經(jīng)理投資理念，基金的具體投資比例和投資策略詳見基金法律文件。