專題：2025年度中國(guó)保險(xiǎn)鼎峰50人論壇

　　12月17日，中保新知聯(lián)合新時(shí)代保險(xiǎn)研究院主辦的“2025年度中國(guó)保險(xiǎn)鼎峰50人論壇”在北京舉辦，本屆論壇由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融品牌研究所、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室、北京工商大學(xué)中國(guó)養(yǎng)老金融研究院提供學(xué)術(shù)指導(dǎo)。

　　論壇以“‘十五五’啟航 擘畫保險(xiǎn)藍(lán)圖” 為核心主題，匯聚近百位 “中國(guó)保險(xiǎn)鼎峰108將”代表以及金融監(jiān)管領(lǐng)域資深專家、權(quán)威學(xué)者與企業(yè)核心高管等，圍繞“十五五”時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的破局路徑與前行方向展開深度研討，為行業(yè)未來(lái)發(fā)展凝聚共識(shí)、貢獻(xiàn)智慧。

　　在本次活動(dòng)的圓桌對(duì)話環(huán)節(jié)，北京工商大學(xué)中國(guó)養(yǎng)老金融研究院院長(zhǎng)劉云龍作為“總裁對(duì)話圓桌”環(huán)節(jié)的主持人，圍繞“打造醫(yī)康養(yǎng)新鏈條”議題發(fā)表了見解。

　　劉云龍表示，構(gòu)建良好的醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)體系，需要在三個(gè)方面用力：一是產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。中央企業(yè)、保險(xiǎn)公司、中小企業(yè)是醫(yī)康養(yǎng)領(lǐng)域的三大主體，保險(xiǎn)公司有雄厚的資金勢(shì)力和龐大的客戶資源，是醫(yī)康養(yǎng)領(lǐng)域的中流砥柱，要以開放、合作的姿態(tài)，牽頭組織醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展聯(lián)盟，為產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)作出貢獻(xiàn)。二是政企生態(tài)建設(shè)。從事醫(yī)康養(yǎng)的企業(yè)，首先需要把握市場(chǎng)需求，其次需要契合政府需要。大而言之，醫(yī)康養(yǎng)健康發(fā)展離不開地方政府的支持。對(duì)于養(yǎng)老方式，過(guò)去有“9073”之說(shuō)，即居家養(yǎng)老占比90%，社區(qū)養(yǎng)老占比7%，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老占比3%。實(shí)際上，目前居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老的占比接近99%。提供普惠養(yǎng)老服務(wù)，發(fā)展民生養(yǎng)老，是地方政府的職責(zé)所在。地方政府發(fā)展醫(yī)康養(yǎng)，可以通過(guò)地方國(guó)資來(lái)參與，如蘇州康養(yǎng)集團(tuán)（蘇州市健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)），聚焦養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)、托育教培產(chǎn)業(yè)；也可以通過(guò)政府采購(gòu)服務(wù)的方式來(lái)提供，以長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)為代表。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，政企合作空間很大很廣。

　　“保險(xiǎn)公司與政府訴求協(xié)同才是推動(dòng)醫(yī)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵?！眲⒃讫堈J(rèn)為，把握民眾需求，理解政府需要，是保險(xiǎn)公司服務(wù)社會(huì)的重要基礎(chǔ)。在這一協(xié)同體系中，險(xiǎn)企是重要推動(dòng)力量，不僅壽險(xiǎn)公司能夠發(fā)揮作用，財(cái)險(xiǎn)公司同樣不可或缺。

　　三是政策生態(tài)建設(shè)。劉云龍還指出，在發(fā)展醫(yī)康養(yǎng)的過(guò)程中，金融政策與財(cái)政政策的組合同樣重要。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，2024年美國(guó)養(yǎng)老REITs（不動(dòng)產(chǎn)信托投資基金）規(guī)模已達(dá)1.4萬(wàn)億美元（約合人民幣10萬(wàn)億元），資金主要投向不動(dòng)產(chǎn)、林地。大約1.7億人通過(guò)401（k）、個(gè)人退休賬戶（IRAs）等方式持有。在劉云龍看來(lái)，這一模式本質(zhì)上是將養(yǎng)老基金投向滿足養(yǎng)老需要的不動(dòng)產(chǎn)，進(jìn)而推動(dòng)養(yǎng)老地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展。而且，過(guò)去十年間，這類金融產(chǎn)品的年化收益率中樞穩(wěn)定在4%—6%，進(jìn)入養(yǎng)老基金的投資組合當(dāng)中，推動(dòng)養(yǎng)老基金發(fā)展。

　　“目前，我國(guó)內(nèi)地基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模尚不足2000億元，處于起步階段。2024年，民政部、發(fā)改委等24部門聯(lián)合發(fā)文，支持將養(yǎng)老設(shè)施納入REITs發(fā)行范圍。發(fā)展機(jī)遇將逐步顯現(xiàn)。”劉云龍稱。

　　2024年末，我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為496萬(wàn)億元。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為445萬(wàn)億元，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為36萬(wàn)億元，銀行業(yè)資產(chǎn)占比接近90%。劉云龍認(rèn)為：“僅靠保險(xiǎn)資金推動(dòng)醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展，難以解決全部的養(yǎng)老問題，需要推動(dòng)商業(yè)銀行參與其中。目前，商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司（AIC）。借助AIC的金融創(chuàng)新，爭(zhēng)取為商業(yè)銀行投資醫(yī)康養(yǎng)開辟政策通道。”

　　他提出，政策生態(tài)建設(shè)需要發(fā)揮地方政府的積極性和創(chuàng)造性。一是由地方政府提供引導(dǎo)基金，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、上市企業(yè)等投資主體，發(fā)起設(shè)立醫(yī)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)基金，推動(dòng)地方醫(yī)康養(yǎng)發(fā)展。二是地方政府將養(yǎng)老金融發(fā)展與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)合起來(lái)，進(jìn)行戰(zhàn)略性投資決策，積極建設(shè)高水平銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群。