中新網(wǎng)重慶2月25日電 (梁欽卿)重慶市第五中級人民法院25日對外透露，最高人民法院24日發(fā)布《人民法院民商事審判年度報告(2025)》及典型案例，其中重慶五中院的金科股份重整案入選。該案件是全國首家大型房地產(chǎn)上市公司重整案。

　　該案件的基本案情如下：

　　金科地產(chǎn)集團股份有限公司(以下簡稱金科股份)于1998年成立，2011年在A股上市，主營房地產(chǎn)開發(fā)，是全國知名的大型房地產(chǎn)上市民營企業(yè)，連續(xù)多年入選中國企業(yè)500強。金科股份共有關(guān)聯(lián)公司1032家，承接金科系全部房地產(chǎn)項目。其中，重慶金科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司(以下簡稱重慶金科)作為金科股份全資控股子公司，控制370家金科系房地產(chǎn)項目開發(fā)公司，是金科股份市值的重要支撐以及主要資產(chǎn)的核心載體。2022年，金科股份約3.25億美元境外債券無法按期兌付，從而引發(fā)金科系企業(yè)約1470億元人民幣的債務(wù)違約。2024年4月22日，重慶破產(chǎn)法庭分別裁定受理金科股份、重慶金科的破產(chǎn)重整申請。

　　考慮到控股關(guān)聯(lián)公司尚有139個房地產(chǎn)項目涉及復(fù)工續(xù)建、交房辦證等事宜，為實現(xiàn)重整程序中保交樓保交房工作的統(tǒng)一調(diào)度，根據(jù)債務(wù)人申請，重慶破產(chǎn)法庭決定對金科股份與重慶金科進行協(xié)同重整，協(xié)調(diào)審理。通過集團層面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)以及府院協(xié)調(diào)，金科系房地產(chǎn)項目開發(fā)公司獲得約17億元人民幣的紓困資金與金融支持。對于其余1031家金科股份及重慶金科控股的關(guān)聯(lián)企業(yè)，管理人根據(jù)保交樓進度、經(jīng)營狀況等企業(yè)實際，按照“正常經(jīng)營一批、庭外重組一批、自行清算一批、司法處置一批”的思路進行分類處置。

　　2025年5月，在重整計劃草案經(jīng)表決通過后，重慶破產(chǎn)法庭分別裁定批準金科股份及重慶金科重整計劃并終止重整程序，現(xiàn)兩家公司債權(quán)人已根據(jù)重整計劃安排受償，重整計劃已執(zhí)行完畢。截至2026年1月底，金科系企業(yè)累計完成全部139個項目復(fù)工續(xù)建，交房面積4851萬平方米，交付套數(shù)31.67萬套，交房進度達98.5%。此外，金科系其他關(guān)聯(lián)企業(yè)正陸續(xù)通過“四個一批”的方式完成風(fēng)險化解。

　　該案件的典型意義為：金科股份重整案是全國首家大型房地產(chǎn)上市公司重整案。審理中，人民法院針對當(dāng)前房地產(chǎn)上市公司普遍存在的集團化管理、多層級運營、跨區(qū)域經(jīng)營、企業(yè)間關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)較多等特點，以恢復(fù)公司營運價值、維護購房戶及債權(quán)人合法利益為根本出發(fā)點，堅持整體處置思路。

　　人民法院指導(dǎo)管理人采取協(xié)同重整方式化解核心企業(yè)債務(wù)，并對體系內(nèi)其他公司分類處置有效化解1033家金科系企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；依托政府紓困資金、金融機構(gòu)借款以及重整投資款，保障保交樓項目資金供給，實現(xiàn)項目復(fù)工續(xù)建、交房辦證，避免項目爛尾導(dǎo)致上市公司價值貶損；合理制定債務(wù)清償方案，綜合運用現(xiàn)金、股票、信托受益權(quán)份額等多種方式償債，確定以股抵債價格和信托受益權(quán)份額價值。

　　金科系重整成功為大型房地產(chǎn)上市公司風(fēng)險化解、集團化企業(yè)協(xié)同重整、法治化保障保交樓工作提供了先行示范與重要參照。(完)