勝業(yè)電氣、天工股份、靈鴿股份等國家級專精特新“小巨人”企業(yè)在資本賦能下打開新的發(fā)展局面，TCL科技完成重組交割和配套融資發(fā)行，華鯤振宇、華豐科技、銀河機器人、白鯨航線、無問芯穹等硬科技創(chuàng)業(yè)項目持續(xù)獲得投資……“十四五”期間，在一系列實體經(jīng)濟企業(yè)發(fā)展的背后，都有一個共同的身影——申萬宏源。其覆蓋掛牌、督導(dǎo)、發(fā)行、研究、投資及做市的企業(yè)全生命周期服務(wù)體系，持續(xù)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。
“十四五” 期間，我國對于科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，出臺了一系列鼓勵政策。從引導(dǎo)加大科技創(chuàng)新投入力度到高素質(zhì)人才隊伍培養(yǎng)引進(jìn)，再到構(gòu)建支持全面創(chuàng)新的基礎(chǔ)制度，為新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的生態(tài)環(huán)境。在資本市場領(lǐng)域，監(jiān)管部門積極推動注冊制改革，優(yōu)化上市條件，縮短上市周期，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了更為便捷的融資渠道。同時，鼓勵金融機構(gòu)加大對早期創(chuàng)新企業(yè)的投資力度，完善風(fēng)險投資退出機制，激發(fā)了市場對新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的投資熱情。
“我們在投資過程中，不僅提供資金支持，還發(fā)揮自身在資本市場的資源優(yōu)勢，為企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃、并購重組、上市輔導(dǎo)等全方位的增值服務(wù)?！鄙耆f宏源黨委書記、董事長劉健向記者表示，公司與很多企業(yè)陪伴服務(wù)近三十年，深度融入企業(yè)成長的關(guān)鍵階段，用資本市場專業(yè)能力化解企業(yè)發(fā)展中的痛點難點，見證并助力一批批企業(yè)從初創(chuàng)走向成熟、從區(qū)域走向全國乃至國際市場，成為企業(yè)穿越周期、持續(xù)壯大最可信賴的長期伙伴。
劉健分析說，特別是新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)，具有前期戰(zhàn)略投入大、技術(shù)迭代周期長但價值躍升潛力強等特點，亟需“耐心資本”投入支持，直接融資因其特有的風(fēng)險共擔(dān)和利益共享機制，正與這類企業(yè)發(fā)展需求高度契合。從市場數(shù)據(jù)來看，“十四五”期間，交易所市場股債融資合計達(dá)到57.5萬億元，直接融資比重穩(wěn)中有升，較“十三五”末提升2.8個百分點，達(dá)到31.6%。近年來，新上市企業(yè)中九成以上都是科技企業(yè)或者科技含量比較高的企業(yè)。同時，隨著市場對新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的認(rèn)可度不斷提高，企業(yè)的融資成本也有所下降，融資環(huán)境得到明顯改善。
為此，申萬宏源發(fā)揮投行優(yōu)勢，精準(zhǔn)把握政策機遇。2025年上半年迅速響應(yīng)科創(chuàng)債新政，成功發(fā)行首批證券公司科創(chuàng)債；加大特殊品種債券銷售力度，主承銷工商銀行、中國銀行等 8 家銀行科創(chuàng)金融債；發(fā)行 21 只綠色債、碳中和債，實際承銷規(guī)模 119 億元。
“十四五”期間，申萬宏源累計服務(wù)企業(yè)融資總規(guī)模達(dá)13,675億元，其中服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)融資規(guī)模達(dá)1,018億元、服務(wù)綠色企業(yè)股權(quán)融資規(guī)模296億元，發(fā)行綠色債券525億元。在服務(wù)企業(yè)過程中，申萬宏源以“區(qū)域+行業(yè)+產(chǎn)品”矩陣式發(fā)展為基礎(chǔ)，構(gòu)建了投行、投資及研究等多條線深度協(xié)同的大投行生態(tài)圈，投行由單一“承銷保薦”中介角色向產(chǎn)業(yè)投行轉(zhuǎn)型，依托內(nèi)部全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展，為客戶提供全生命周期服務(wù)。
“在‘十四五’期間資本市場改革發(fā)展的浪潮中，我們通過‘研究+投資+投行’布局實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的深度服務(wù)，為新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展提供了有力支持?！眲⒔≌f，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和資本市場的不斷完善，行業(yè)將不斷創(chuàng)新服務(wù)模式，為新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。