據(jù)知情人士透露，美國最大銀行摩根大通已達成協(xié)議，將從高盛手中接手蘋果信用卡業(yè)務(wù)。

　　這一談判耗時逾一年的交易敲定后，摩根大通將成為這家科技巨頭信用卡的新發(fā)卡方。蘋果信用卡作為規(guī)模最大的聯(lián)名卡項目之一，當(dāng)前未償余額約達 200 億美元。

　　這項協(xié)議若不再出現(xiàn)任何突發(fā)變故，預(yù)計很快就會對外公布。它將進一步鞏固摩根大通在信用卡領(lǐng)域的巨頭地位，同時也標(biāo)志著高盛在消費信貸領(lǐng)域這場失敗試水落下帷幕。

　　交易詳情

　　當(dāng)下，支付行為正愈發(fā)頻繁地通過手機、手表及其他智能設(shè)備完成，此次合作有望拉近美國兩家極具影響力企業(yè)的關(guān)系。對摩根大通而言，這筆交易能為其帶來龐大且忠誠度高的蘋果用戶群體，便于向他們推銷更多金融產(chǎn)品；對蘋果來說，則能借助摩根大通廣泛的消費金融業(yè)務(wù)版圖，助力自身更多智能設(shè)備的銷售與分期金融服務(wù)推廣。

　　知情人士稱，高盛擬以超過 10 億美元的余額折價，剝離這部分約 200 億美元的未償信用卡賬款。

　　在多數(shù)聯(lián)名卡業(yè)務(wù)中，債權(quán)出售通常會帶有最高達 8% 的溢價，部分運營表現(xiàn)極佳的項目，溢價率甚至能達到兩位數(shù)。折價出售的情況十分罕見，僅適用于那些運營面臨較大困境的資產(chǎn)。

　　此次交易之所以存在折價，是因為該信用卡資產(chǎn)組合不僅持有大量次級借款人債權(quán)，逾期率也一直高于行業(yè)平均水平，這使得未償余額存在產(chǎn)生巨額虧損的潛在風(fēng)險。此前曾報道，正是出于對這類虧損風(fēng)險的擔(dān)憂，交易談判進程一度放緩，摩根大通及其他曾考慮接手該業(yè)務(wù)的銀行也因此產(chǎn)生顧慮。

　　知情人士表示，未來摩根大通將同時為新老持卡人發(fā)行蘋果信用卡。與多數(shù)信用卡業(yè)務(wù)交接流程一致，此次從高盛到摩根大通的過渡需要一定時間。

　　此外，知情人士透露，摩根大通計劃推出一款全新的蘋果儲蓄賬戶產(chǎn)品。目前在高盛持有蘋果儲蓄賬戶的消費者，可自主選擇繼續(xù)留在高盛，或是轉(zhuǎn)至摩根大通開立新賬戶。

　　交易背景

　　2019 年，高盛與蘋果攜手推出蘋果信用卡，彼時該合作項目備受市場矚目。這一舉措也彰顯了高盛的戰(zhàn)略野心 —— 它希望打破以往以華爾街投行業(yè)務(wù)為核心的格局，轉(zhuǎn)型成為服務(wù)普通民眾的消費信貸機構(gòu)。

　　然而，到 2022 年底，隨著虧損不斷加劇以及監(jiān)管調(diào)查的逐步展開，高盛的戰(zhàn)略發(fā)生 180 度大轉(zhuǎn)彎，開始緩慢且代價高昂地退出消費信貸業(yè)務(wù)。

　　自 2020 年初以來，高盛在其大部分消費信貸業(yè)務(wù)上，稅前虧損已累計超過 70 億美元。此前，它就曾以高額虧損為代價，出售了專業(yè)貸款機構(gòu)綠天公司的股權(quán)以及通用汽車聯(lián)名信用卡業(yè)務(wù)。

　　事實上，高盛為蘋果信用卡業(yè)務(wù)尋找新發(fā)行方的工作，早在兩年多前就已啟動。知情人士稱，高盛與蘋果曾接洽過多家潛在接手方，既包括美國運通、第一資本、同步金融等大型信用卡發(fā)卡機構(gòu)，也涵蓋了各類金融科技公司和私人信貸機構(gòu)。