2025年，存款利率步入“0字頭”，金價屢創(chuàng)新高，大眾理財意識正經歷深刻轉變。近日，螞蟻財富與小紅書聯(lián)合發(fā)起年度理財關鍵詞投票，由2萬多名網友票選出了五大關鍵詞：黃金血脈覺醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI敘事理財。其中，黃金關鍵詞占據了兩席。

　　“淘金熱”貫穿了全年。截至11月末，央行連續(xù)第13個月增持黃金，中國黃金儲備環(huán)比增加3萬盎司。此外，央行10月的金融統(tǒng)計數(shù)據報告顯示，當月住戶存款減少1.34萬億元，而非銀行業(yè)金融機構存款則增加1.85萬億元。

　　“存款搬家到黃金、基金、股市、保險等，是資金在用腳投票，”在線下理財開放麥現(xiàn)場，經濟學家、香帥數(shù)字經濟研究中心創(chuàng)始人香帥表示，微利時代，人人都要重視配置。在她看來，這些理財關鍵詞中，“新三金”等配置法是投資者在島鏈化的世界里構建自己的安全錨點，而在穩(wěn)住基本盤之外，也需要在AI敘事的浪潮中尋找真正的增長方向。

　　國家金融與發(fā)展實驗室財富管理研究中心主任王增武指出，“這些關鍵詞在一定程度上反映了居民現(xiàn)金儲蓄向金融資產流動的趨勢。居民投資金融資產的積極性正在提高，資產配置的理念也在逐漸形成?！?/p>

　　年輕人黃金血脈覺醒

　　2025年金價持續(xù)上行，年內累計漲幅接近60%。在年度理財關鍵詞中，“黃金血脈覺醒”成為獲得投票數(shù)最多的詞。

　　還在覺得黃金是“媽媽輩的理財選擇”嗎？現(xiàn)在年輕人紛紛加入“囤金大軍”，不管是黃金基金、積存金還是實物金條，都成為年輕人的理財新選擇。

　　在小紅書等社交媒體上，關于黃金的討論熱度居高不下。螞蟻財富平臺數(shù)據顯示，截至10月初，累計已有超890萬用戶在螞蟻財富平臺上開啟黃金ETF基金定投，更理性參與黃金投資，其中95后最愛定投，占比超過4成。

　　螞蟻理財社區(qū)90后用戶張圣今年初開始堅持定投黃金ETF基金，整體收益最終扭虧為盈。金價反復波動，讓他意識到需要把錢投進不同的資產里，“雖然賺得少點，但虧的時候也少虧點?！苯衲陥猿址€(wěn)健配置的他，整體收益率達到10%。

　　今年以來，螞蟻財富平臺也多次發(fā)出提醒，金價高位波動，存在短期回調風險，投資者應根據自身投資目標和風險承受能力進行決策。同時，應注意分散配置，避免單一重倉黃金，

　　可通過“定投”等方式換取黃金的長期回報價值。

　　從“存款搬家”到“新三金”

　　另一個年度理財關鍵詞“新三金”，也是從黃金衍生而來的配置方法。不同于傳統(tǒng)的金鐲子、金項鏈、金戒指“三金”，如今貨幣基金、債券基金和黃金基金等組成“新三金”，成為年輕人管理錢袋子的流行方式，能兼顧流動性、穩(wěn)健性和一定的收益能力。

　　螞蟻財富平臺數(shù)據顯示，截至2025年11月底，已有超過2100萬用戶同時配置了屬于自己的“新三金”，其中年輕人占比近一半。

　　一位95后投資者介紹，他的錢就按照“新三金”思路分成三筆，一筆錢主要用于日常生活，放在貨幣基金和銀行理財，一筆錢放在封閉期半年以上的債基和“固收+”產品，還有一筆閑錢，配置黃金、指數(shù)基金和A股?！胺稚⒏m合我，比起單一重倉，整體會更穩(wěn)，波動更小。”

　　據了解，“新三金”不是固定的配置公式，而是一種多元化的配置思路。今年，股市火熱而債市震蕩，不少投資者適時將部分債基換成權益基金，或是含有權益資產的“固收+”基金。平臺數(shù)據顯示，截至11月底，投資者在債基中增配“固收+”產品有助于提升收益體感，收益率較僅持有債基提升了12.8%。

　　王增武認為，存款“搬家”趨勢下，居民尤其是年輕一代有意識地進行“新三金”配置，意味著他們的財富管理行為正變得更為理性和多元化。他們正在從被動的儲蓄保值，轉向主動的資產配置；從追逐單一熱點，轉向構建均衡組合；從短期的頻繁交易，轉向立足長遠的規(guī)劃。這本質上也是大眾理財從“單一儲蓄”邁向“多元配置”的時代注腳。