1月13日，全國(guó)最大醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)廣藥集團(tuán)旗下的上市公司白云山（A股代碼600332，H股代碼0874）公告非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬融資百億元。自2013年完成跨滬、深、港三地的重大無先例資產(chǎn)重組后，廣藥白云山構(gòu)建統(tǒng)一資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，將“資本運(yùn)營(yíng)”作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，本次非公開發(fā)行是廣藥白云山自1997年上市以來的首次再融資，不僅百億規(guī)模創(chuàng)A股醫(yī)藥行業(yè)定向增發(fā)融資規(guī)模之首；而且引入能為未來發(fā)展奠定長(zhǎng)遠(yuǎn)基礎(chǔ)的馬云旗下的云鋒投資等戰(zhàn)略投資者；同步實(shí)施的員工持股計(jì)劃更是引起市場(chǎng)高度關(guān)注，參與員工人數(shù)之多有望成為廣州國(guó)企改革的新樣本。

　　13日15時(shí)，白云山在廣州隆重召開新聞發(fā)布會(huì)，公司管理層現(xiàn)場(chǎng)就本次非公開發(fā)行方案內(nèi)容進(jìn)行深度解讀。白云山為廣州市第二大國(guó)有控股上市企業(yè)，此次百億再融資，系廣州國(guó)資繼廣州友誼資產(chǎn)重組之后，在資本市場(chǎng)的又一重大動(dòng)作，有望樹立公司成為廣州新一輪國(guó)資國(guó)企改革新典范。廣州市政府等監(jiān)管部門對(duì)此高度關(guān)切，廣州市國(guó)資委黨委副書記陳雄橋、華泰聯(lián)合證券董事長(zhǎng)吳曉東、廣州國(guó)資發(fā)展控股有限公司董事長(zhǎng)伍竹林、云鋒基金董事總經(jīng)理朱藝愷，阿里健康CEO王亞卿，廣藥白云山董事長(zhǎng)李楚源、副董事長(zhǎng)陳矛等領(lǐng)導(dǎo)出席了本次發(fā)布會(huì)。

　　發(fā)布會(huì)上，公司與阿里健康強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系則為本次發(fā)布會(huì)的另一大亮點(diǎn)，雙方將利用各自資源優(yōu)勢(shì)共同發(fā)展，打造醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)跨界合作的典范。阿里健康為阿里巴巴集團(tuán)和云鋒基金共同控股的上市公司，股票簡(jiǎn)稱阿里健康，代碼HK0241。

　　啟動(dòng)百億再融資 創(chuàng)A股市場(chǎng)醫(yī)藥行業(yè)融資規(guī)模之最

　　根據(jù)方案，本次非公開發(fā)行A股股票合計(jì)不超過41,946.31萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為23.84元/股，募集資金總額不超過100億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于增資王老吉大健康產(chǎn)業(yè)（40億元）、“大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)（15億元）、 “大南藥”生產(chǎn)基地一期建設(shè)（10億元）、增資廣州醫(yī)藥有限公司（10億元）、信息化平臺(tái)建設(shè)等項(xiàng)目（2億元）及補(bǔ)充流動(dòng)資金（23億元）。發(fā)行對(duì)象為公司控股股東廣藥集團(tuán)、添富-定增盛世專戶66號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃、廣州國(guó)資發(fā)展控股有限公司、廣州基金旗下的廣州國(guó)壽城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）、上海云鋒新創(chuàng)投資管理有限公司擬設(shè)立的專項(xiàng)投資主體等5家特定對(duì)象。其均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額分別約為34.95億元、5.05億元、30億元、25億元、5億元,認(rèn)購(gòu)股份鎖定期36個(gè)月。

　　其中，添富-定增盛世專戶66號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人為白云山2015年度員工持股計(jì)劃，該員工持股計(jì)劃由包括公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在內(nèi)的在公司、下屬企業(yè)及關(guān)聯(lián)企業(yè)工作的員工認(rèn)購(gòu)。參加本員工持股計(jì)劃的員工總?cè)藬?shù)為4,883人，參加對(duì)象認(rèn)購(gòu)員工持股計(jì)劃的總份額不超過42,378份，每份金額為11,920元，總金額不超過5.05億元。在國(guó)企改革的大背景下，通過合理的再融資安排，落實(shí)員工持股計(jì)劃，建立合理的激勵(lì)約束機(jī)制，有助于實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)的共同成長(zhǎng)，廣藥白云山本次非公開發(fā)行在廣州國(guó)資深化混合所有制改革方面做出了積極有效的探索。

　　此外，公司提請(qǐng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況和公司需要，決定單獨(dú)或同時(shí)發(fā)行、配發(fā)不超過于該等決議案獲股東大會(huì)通過時(shí)公司已發(fā)行境外上市外資股（H股）20%之新增股份。

　　此次廣藥白云山募集百億資金，是公司2013年完成吸收合并廣州白云山制藥股份有限公司，實(shí)現(xiàn)廣藥集團(tuán)主業(yè)資產(chǎn)整體上市后的首次股權(quán)融資，同時(shí)亦創(chuàng)造了A股醫(yī)藥行業(yè)最高融資規(guī)模。

　　廣藥白云山表示，通過本次非公開發(fā)行，公司將繼續(xù)夯實(shí)大南藥、大健康、大商業(yè)、大醫(yī)療四大產(chǎn)業(yè)板塊的發(fā)展實(shí)力，有望成為國(guó)內(nèi)首個(gè)成功邁入“千億市值俱樂部”的健康產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，為廣州市國(guó)資國(guó)企改革樹立新典范。

　　與阿里健康達(dá)成戰(zhàn)略合作，全面擁抱互聯(lián)網(wǎng)

　　醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)作為我國(guó)電子商務(wù)的最后一塊蛋糕，2014年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴就積極進(jìn)行布局。年初，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)手云鋒基金對(duì)中信集團(tuán)旗下中信二十一世紀(jì)有限公司進(jìn)行總額1.7億美元的戰(zhàn)略投資，持股比例54.3%，推進(jìn)阿里醫(yī)療和健康領(lǐng)域的發(fā)展。2014年10月份，中信二十一世紀(jì)有限公司更名阿里健康信息技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱阿里健康）。

　　此次廣藥白云山與阿里健康強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，簽訂戰(zhàn)略合作意向，同時(shí)云鋒投資作為廣州國(guó)資系統(tǒng)之外唯一的戰(zhàn)略投資者參與公司本次百億再融資，顯示出云鋒基金對(duì)廣藥白云山有關(guān)產(chǎn)業(yè)版塊的未來發(fā)展?jié)摿Φ某浞中湃?，為雙方在醫(yī)藥電商等領(lǐng)域建立深層次合作關(guān)系創(chuàng)造想象空間。據(jù)悉，雙方本著合作發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏的原則，將在醫(yī)藥電商、醫(yī)療健康服務(wù)和大健康產(chǎn)業(yè)等三大領(lǐng)域積極對(duì)接，全面合作，打造醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)跨界合作的典范，推進(jìn)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)信息化發(fā)展。

　　李楚源董事長(zhǎng)表示，云鋒基金的引入對(duì)廣藥白云山來說意義深遠(yuǎn)，云鋒基金一直關(guān)注于互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療健康、消費(fèi)品等領(lǐng)域，這與廣藥白云山的業(yè)務(wù)板塊非常契合。本次阿里和云鋒基金控股的“阿里健康”與廣藥白云山達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，將共同探索新醫(yī)改和移動(dòng)互聯(lián)的大背景下，雙方的跨界合作，也將為廣藥白云山向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型提供新的思路和商業(yè)模式。

　　資本助力 “大南藥”轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　本次非公開發(fā)行中，廣藥白云山擬投資“大南藥”板塊25億元。其中 “大南藥”研發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目擬投資15億元，主要用于符合公司發(fā)展戰(zhàn)略、具有良好發(fā)展前景和盈利能力的醫(yī)藥領(lǐng)域，包括中藥領(lǐng)域、化學(xué)藥領(lǐng)域、生物制劑領(lǐng)域、醫(yī)療器械和體外試劑領(lǐng)域、大健康產(chǎn)品領(lǐng)域、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域等六大研發(fā)領(lǐng)域；同時(shí)，投入“大南藥”生產(chǎn)基地一期建設(shè)項(xiàng)目投資10億元。

　　作為國(guó)內(nèi)大型的醫(yī)藥上市公司，廣藥白云山在化學(xué)藥物、中藥及中藥保健品、生物制藥等領(lǐng)域研究與開發(fā)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。目前在研的一類新藥10個(gè)，其中有3個(gè)原創(chuàng)1.1類抗腫瘤藥物2014年首個(gè)中國(guó)偉哥-白云山金戈的上市，更成為大南藥板塊未來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)悉，金戈上市后僅僅兩個(gè)月的銷售額就達(dá)到7000萬(wàn)元。

　　2015年1月9日，在北京舉行的2014年度國(guó)家科技獎(jiǎng)勵(lì)大會(huì)上，廣州白云山和記黃埔中藥有限公司和廣藥白云山董事長(zhǎng)李楚源參與完成的調(diào)肝啟樞化濁法防治糖脂代謝紊亂性疾病基礎(chǔ)與應(yīng)用研究榮獲國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)，其中白云山腦心清片作為該項(xiàng)目代表方藥研究取得重大突破。

　　通過本次再融資，有望將公司“大南藥”研發(fā)平臺(tái)打造成為研發(fā)實(shí)力國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、成果技術(shù)國(guó)際先進(jìn)的醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)創(chuàng)新平臺(tái)。同時(shí)，建設(shè)“大南藥”生產(chǎn)基地，有助于占領(lǐng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略制高點(diǎn)。同時(shí)將大力拓展醫(yī)療器械、診斷試劑等業(yè)務(wù)板塊，與2006年諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)得主斯穆博士特共同開發(fā)可穿戴設(shè)備等。

　　40億元增資王老吉 品牌、渠道、國(guó)際化全面發(fā)力

　　2012年5月，廣藥白云山成功收回紅罐王老吉生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，經(jīng)過兩年多的發(fā)展，王老吉 2014年銷量按快消口徑順利實(shí)現(xiàn)200億元目標(biāo)，保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前，王老吉在全國(guó)的終端已經(jīng)接近600萬(wàn)個(gè)，在大型商超、批發(fā)小店鋪貨率達(dá)85%以上，餐飲渠道鋪貨率達(dá)60%以上。

　　據(jù)悉，王老吉的戰(zhàn)略目標(biāo)是成為中國(guó)的“可口可樂”之后，打造世界的王老吉。目前，王老吉正在圍繞著產(chǎn)品出口、涼茶國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)和全球涼茶文化推廣三大路徑打造升級(jí)版國(guó)際化戰(zhàn)略。

　　本次募集資金中有40億元增資王老吉大健康，為本次投資最大的方向，對(duì)公司建設(shè)“大健康”產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，做大做強(qiáng)大健康產(chǎn)業(yè)意義重大。根據(jù)王老吉大健康的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展計(jì)劃，本次投資方向?yàn)橥趵霞放仆茝V與渠道建設(shè)、大健康產(chǎn)品集群開發(fā)、實(shí)施王老吉國(guó)際化戰(zhàn)略，投資額24億元；大健康產(chǎn)品自有基地建設(shè)，投資額16億元。

　　有關(guān)人士分析，本次增資王老吉，將增強(qiáng)公司大健康板塊的盈利能力，提升資產(chǎn)獨(dú)立性和完整性，提升其綜合管理能力和渠道資源優(yōu)勢(shì)。未來，廣藥白云山有望以王老吉大健康為平臺(tái)，疊加公司優(yōu)質(zhì)品牌資源，發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)，培育出更多的明星產(chǎn)品，打造大健康產(chǎn)品集群，并以此為平臺(tái)整合公司內(nèi)部大健康資源，加強(qiáng)品牌、渠道建設(shè)。

　　對(duì)外擴(kuò)張外延式增長(zhǎng)全面提速，打造千億市值企業(yè)

　　在現(xiàn)有主業(yè)升級(jí)發(fā)展的同時(shí)，廣藥白云山將充分利用資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，通過外延式并購(gòu)，加速布局醫(yī)療服務(wù)、生物制藥、醫(yī)療器械、診斷試劑等新型產(chǎn)業(yè)，以打造醫(yī)藥健康領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈集群，為公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展提供支持。

　　據(jù)悉，本次白云山擬以募集資金10億元，對(duì)“大商業(yè)”業(yè)務(wù)平臺(tái)廣州醫(yī)藥有限公司進(jìn)行增資，擬投資用于對(duì)外擴(kuò)張并購(gòu)、現(xiàn)代醫(yī)藥物流延伸服務(wù)體系建設(shè)和打造醫(yī)藥電子商務(wù)平臺(tái)。合營(yíng)方全球最大的醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)沃爾格林博姿聯(lián)合公司將對(duì)廣州醫(yī)藥進(jìn)行增資。

　　同時(shí)，在國(guó)家政策鼓勵(lì)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資的大環(huán)境下，廣藥白云山亦正在積極布局大醫(yī)療版塊，2014年6月廣州白云山醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式揭牌成立，主要進(jìn)行醫(yī)療、健康管理、養(yǎng)生養(yǎng)老等健康產(chǎn)業(yè)投資。最近，該公司已經(jīng)與廣州鋼鐵集團(tuán)簽約，將共同將廣鋼醫(yī)院打造成三甲醫(yī)院。

　　據(jù)悉，近幾年來廣藥白云山一直高速發(fā)展，根據(jù)廣藥集團(tuán)進(jìn)入千億俱樂部的戰(zhàn)略規(guī)劃，將利用三年時(shí)間成為“千億級(jí)”龍頭企業(yè)；2020年，要實(shí)現(xiàn)銷售收入超過1500億元，成為集制藥、醫(yī)療、健康產(chǎn)品、健康服務(wù)和商貿(mào)物流為一體的世界級(jí)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)綜合體。本次募資百億元的非公開發(fā)行，將為公司打造大南藥、大健康、大商業(yè)、大醫(yī)療四大產(chǎn)業(yè)板塊，提供強(qiáng)大的資金支持，公司的綜合實(shí)力將得到加強(qiáng)，核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升。通過發(fā)展轉(zhuǎn)型，公司有望成為創(chuàng)新藥領(lǐng)先研發(fā)制造商、醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍者、商業(yè)流通領(lǐng)域前三強(qiáng)，成功邁入國(guó)內(nèi)首個(gè)千億市值俱樂部的健康產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)。