劉先生今年28歲，畢業(yè)后就進(jìn)入機(jī)關(guān)做公務(wù)員，目前月收入稅后約8000元，公費(fèi)醫(yī)療。未婚妻在外企工作，月收入稅后1.5萬元，年終獎(jiǎng)為3個(gè)月的工資，有五險(xiǎn)一金。兩人決定近期結(jié)婚。劉先生是上海人，父母所住的兩居室為福利分房，可永久居住，但沒有產(chǎn)權(quán)不能變賣。兩人目前暫時(shí)跟老人住在一起。父母均有充足退休金和醫(yī)療保險(xiǎn)，無需子女照顧。

　　該家庭有一輛市值12萬元的汽車。劉先生目前有存款5萬元，之前曾拿5萬元炒股，目前被套1萬元。兩人每月伙食開銷2000元，交通費(fèi)1000元，通信500元，其他開支約1000元。目前，該家庭希望處理好被套的股票，并在婚后購(gòu)買一套兩居室(雙方父母能贊助購(gòu)房款60萬元)。為此，記者請(qǐng)渤海銀行北京分行、第二屆全國(guó)十佳理財(cái)師姜龍君作規(guī)劃。

　　理財(cái)建議：

　　首先，從兩人每年32萬元的薪資收入來看，按8折利率，理論上可申請(qǐng)20年按揭貸款206萬元，30年按揭貸款255萬元。結(jié)合首付款情況，扣除稅費(fèi)和裝修等必要支出，真正用于首付的款項(xiàng)不到50萬元。據(jù)新政策規(guī)定：首套房面積90平方米以上的，首付款比例不低于30%。由此推算，該家庭購(gòu)買90平方米以上房屋的總價(jià)不超過166萬元，90平方米以下的不超過250萬元，兩人可根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行區(qū)位選擇。

　　當(dāng)前，房?jī)r(jià)面臨調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)因結(jié)婚而倉(cāng)促購(gòu)房，可暫時(shí)租住未婚妻單位附近或父母的兩居室。同時(shí)抓住本輪房?jī)r(jià)回調(diào)的機(jī)會(huì)，挑選規(guī)劃地鐵沿線、未來市政投入的熱點(diǎn)區(qū)域，待房?jī)r(jià)企穩(wěn)后再出手。

　　其次，從股票投資分析來看，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和A股的低位徘徊，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已部分釋放，加上股指期貨和融資融券等的推出，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更加完善，目前金融和資源類個(gè)股估值相對(duì)合理，但并不是有價(jià)值就得投資，市場(chǎng)供求關(guān)系與投資者心態(tài)對(duì)價(jià)格走勢(shì)很重要。金融創(chuàng)新與市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，會(huì)進(jìn)一步加劇A股市場(chǎng)的兩極分化，如何選股、持股是獲利的關(guān)鍵。

　　此外，劉先生持有的股票套牢幅度并不深，應(yīng)結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)變化，作出主動(dòng)調(diào)倉(cāng)或是被動(dòng)持股的判斷。目前國(guó)內(nèi)投資渠道相對(duì)匱乏，從樓市中退出的資金有可能進(jìn)入證券市場(chǎng)，現(xiàn)階段股市投資仍可保持謹(jǐn)慎樂觀。

　　本報(bào)記者 潘潔　發(fā)自上海