本報記者 田鵬
近日，深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）全資子公司深圳證券信息有限公司（以下簡稱“深證信息”）公告稱，為進一步增強國證ESG評價的科學(xué)性和本土適用性，更好反映中國上市公司在可持續(xù)發(fā)展方面的實踐與績效，將修訂優(yōu)化ESG評價方法，推出國證ESG評價2.0版，并于2025年1月24日起生效。
據(jù)悉，國證ESG評價2.0版進一步強化“立足本土”的核心原則，緊扣交易所相關(guān)指引要求，主要從進一步體現(xiàn)中國特色可持續(xù)發(fā)展理念、進一步體現(xiàn)ESG評價標(biāo)準(zhǔn)與ESG制度建設(shè)的適配性等兩方面進行優(yōu)化。
綠色未來信息科技創(chuàng)始人張仕元在接受《證券日報》記者采訪時表示，中國ESG投資的規(guī)模近年來已實現(xiàn)了快速增長，帶動了綠色信貸、綠色債券、ESG指數(shù)ETF等一系列綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為低碳發(fā)展提供了更多的金融支持。此外，ESG投資要求企業(yè)提高環(huán)境、社會和治理方面的信息披露水平，增強了市場的透明度，有助于投資者更好地評估企業(yè)的ESG表現(xiàn)。
推動建立中國特色評價標(biāo)準(zhǔn)
2024年是聯(lián)合國全球契約組織（UNGC）正式提出ESG概念的20周年，也是我國資本市場ESG信息披露規(guī)范化的開端之年。在中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署下，滬深北證券交易所2024年4月份正式發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告指引，為上市公司可持續(xù)相關(guān)信息披露提供自律監(jiān)管規(guī)范，也為中國特色ESG評價標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)指明進一步推進方向。
國證ESG評價作為中國特色ESG評價標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)當(dāng)中一環(huán)，堅持“立足本土、借鑒國際”核心原則，聚焦我國可持續(xù)發(fā)展路徑目標(biāo)，吸收國際主流ESG評價經(jīng)驗，構(gòu)建包括維度、主題、領(lǐng)域、指標(biāo)在內(nèi)的4層級評價體系。據(jù)悉，基于該評價體系，每季度都會根據(jù)市場公開信息對全部A股公司定期開展ESG評價。
此次更新并使用的國證ESG評價2.0版則進一步強化“立足本土”的核心原則，緊扣交易所最新指引要求，主要從兩方面對原有評價標(biāo)準(zhǔn)進行了優(yōu)化。
具體來看，一是進一步體現(xiàn)中國特色可持續(xù)發(fā)展理念，增加或強化部分特色ESG議題考察，包括“降碳環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用”“支持鄉(xiāng)村建設(shè)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展”“履行賬款償付義務(wù)”等；二是進一步體現(xiàn)ESG評價標(biāo)準(zhǔn)與ESG制度建設(shè)的適配性，根據(jù)相關(guān)信息披露及數(shù)據(jù)可得性的最新情況，新增部分凸顯企業(yè)ESG表現(xiàn)差異的定量指標(biāo)，并結(jié)合“雙重重要性”評估對部分指標(biāo)權(quán)重進行優(yōu)化調(diào)整，提高ESG績效考察標(biāo)準(zhǔn)，加大對上市公司的引導(dǎo)和推動。
榮正集團合伙人茆娟對《證券日報》記者表示，通過優(yōu)化評價體系，能夠加強ESG投資的引導(dǎo)，從而推動越來越多的企業(yè)開始關(guān)注自身的環(huán)境問題，制定明確的碳排放目標(biāo)，優(yōu)化能源使用結(jié)構(gòu)，加速低碳技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用。特別是在高耗能行業(yè)，企業(yè)通過引入節(jié)能設(shè)備、增加可再生能源使用比例，顯著減少了碳排放。
積極打造本土最佳應(yīng)用實踐
事實上，自2005年發(fā)布國內(nèi)首只公司治理指數(shù)以來，深市便持續(xù)不斷完善可持續(xù)發(fā)展指數(shù)體系，深耕本土化ESG評價方法研究。近年來，更是加速拓展ESG評價應(yīng)用，加強可持續(xù)發(fā)展指數(shù)體系建設(shè)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，深市發(fā)布可持續(xù)發(fā)展指數(shù)共計75條，構(gòu)建形成定位清晰、層次豐富的ESG指數(shù)體系，服務(wù)市場多元化ESG投資需求。
例如，以深證100、創(chuàng)業(yè)板指等深市核心指數(shù)為母指數(shù)，應(yīng)用負(fù)面剔除、正向篩選、因子整合等ESG策略，推出核心指數(shù)的ESG基準(zhǔn)、ESG領(lǐng)先、ESG增強指數(shù)；將ESG因子納入寬基指數(shù)選樣指標(biāo)，推出深證50指數(shù)，并迅即開發(fā)多只ETF；將ESG評價擴展到境外上市中國企業(yè)，推出港股內(nèi)地企業(yè)ESG優(yōu)選指數(shù)。
據(jù)了解，目前，跟蹤深證信息各類可持續(xù)發(fā)展指數(shù)的基金產(chǎn)品達(dá)到27只，為分享中國經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展機遇提供了有效且便利的投資工具，促進市場資源優(yōu)化配置，支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力傳統(tǒng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。
在茆娟看來，隨著全球?qū)夂蜃兓瘑栴}的重視，投資者越來越傾向于支持那些能夠降低碳排放并對環(huán)境負(fù)責(zé)的公司。公司通過內(nèi)化ESG管理，能夠系統(tǒng)性地評估其對環(huán)境的風(fēng)險與機遇，并制定具體的戰(zhàn)略和行動計劃來減少碳排放、保護自然資源以降低潛在可能的碳稅成本、極端氣候損失等風(fēng)險。
展望未來，張仕元對《證券日報》記者表示，“雙碳”目標(biāo)是未來我國經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展的長期戰(zhàn)略目標(biāo)，對我國的各類金融機構(gòu)開展ESG投資也是值得長期布局的長坡厚雪。為此，金融機構(gòu)一方面可以借鑒海外成熟的ESG投資方法論探索適合本土市場的投資策略；另一方面，也需要結(jié)合中國企業(yè)ESG信息披露的現(xiàn)狀，運用AI大模型等前沿科技對ESG投資實踐賦能，探索更接地氣的中國方案。