每經(jīng)記者|劉嘉魁每經(jīng)編輯|廖丹
一紙批復(fù)落地，江西農(nóng)信系統(tǒng)改革迎來關(guān)鍵性深度整合。
日前，國家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局發(fā)布批復(fù)，同意江西農(nóng)商聯(lián)合銀行出資不超過22.0475億元，參股上饒、廣信等19家省內(nèi)農(nóng)商銀行，且持股比例均不低于5%。
業(yè)內(nèi)人士認為，以“批量參股+關(guān)鍵少數(shù)股權(quán)”的策略，將全省層面的戰(zhàn)略引領(lǐng)通過資本紐帶嵌入省內(nèi)核心農(nóng)商行，這標志著省聯(lián)社改革已從頂層架構(gòu)的“物理變更”，深入至重塑微觀主體治理基礎(chǔ)的“化學(xué)反應(yīng)”新階段。
批量參股省內(nèi)農(nóng)信社，持股比例均不低于5%
事實上，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行批量參股省內(nèi)農(nóng)商銀行早有鋪墊。回溯至今年8月，江西省內(nèi)多家農(nóng)商銀行便已召開股東大會，審議關(guān)于江西農(nóng)商聯(lián)合銀行收購存量股權(quán)的相關(guān)議案。
作為此次行動的主體，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行本身即是此輪深化農(nóng)信系統(tǒng)改革的產(chǎn)物。它由原江西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社改制組建，于2025年4月17日正式掛牌開業(yè)，其職能定位更加強調(diào)在省委、省政府領(lǐng)導(dǎo)下，加強黨的領(lǐng)導(dǎo)、規(guī)范股權(quán)關(guān)系、提供行業(yè)服務(wù)、強化風(fēng)險管控等。
批復(fù)文件中“持股比例均不低于5%”的設(shè)定頗具深意?！斑@一比例雖未達到絕對控股，但足以使江西農(nóng)商聯(lián)合銀行成為各家農(nóng)商銀行的重要戰(zhàn)略投資者和關(guān)鍵股東?！蹦迟Y深銀行業(yè)分析人士認為，這如同為這些機構(gòu)安裝了“治理穩(wěn)定器”。
他表示，長期以來，部分基層農(nóng)商銀行存在股權(quán)相對分散、個別股東行為不規(guī)范等問題，一定程度上影響了治理效能和長期戰(zhàn)略定力。省級聯(lián)合銀行以適度且穩(wěn)定的持股比例介入，能夠在股東會、董事會層面形成有效的制衡機制，既防范原有大股東不當干預(yù)經(jīng)營的風(fēng)險，又能依托清晰的權(quán)責(zé)劃分，推動完善“三會一層”的公司治理結(jié)構(gòu)，為農(nóng)商銀行的穩(wěn)健運行奠定堅實的制度基礎(chǔ)。
記者注意到，此前國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局已批復(fù)同意山西農(nóng)商聯(lián)合銀行入股清徐農(nóng)商銀行，并持有其高達93.2%的股份，呈現(xiàn)出另一種控股模式的探索。
而更早啟動改革的浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行，雖在股權(quán)滲透上路徑有所不同，但其強化“小法人、大平臺”架構(gòu)、增強系統(tǒng)合力的目標與江西、山西等地異曲同工。
分析人士認為，這些案例共同表明，通過構(gòu)建資本紐帶，將松散的行業(yè)聯(lián)盟轉(zhuǎn)化為以股權(quán)為聯(lián)結(jié)的利益共同體，已成為當前農(nóng)信系統(tǒng)深化改革的核心路徑，其目的在于從產(chǎn)權(quán)層面夯實全省農(nóng)信體系一體化發(fā)展的根基。
有望產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)
分析人士對記者表示，江西農(nóng)商聯(lián)合銀行批量參股的舉措，其意義遠不止于股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。更深層次的價值在于，它為破解單個農(nóng)商銀行發(fā)展面臨的資源瓶頸、風(fēng)控挑戰(zhàn)和規(guī)模不經(jīng)濟等問題，提供了一把鑰匙。這條“資本紐帶”將成為輸送資源、標準和能力的管道，有望在提升全省農(nóng)信系統(tǒng)綜合競爭力上產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。
“首先，資源協(xié)同效能有望得到極大釋放。農(nóng)商聯(lián)合銀行作為省級平臺，可以依托股權(quán)關(guān)系，更順暢地推動科技系統(tǒng)、產(chǎn)品研發(fā)、人才培訓(xùn)、品牌宣傳、集中采購等資源的全省共享?！痹摲治鋈耸勘硎尽?/p>
以金融科技投入為例，記者注意到，對于單個縣域農(nóng)商行而言，獨立開發(fā)維護先進的IT系統(tǒng)或投入巨資進行金融科技創(chuàng)新的成本高昂且不現(xiàn)實。通過聯(lián)合銀行的統(tǒng)一規(guī)劃和輸出，可以大幅降低成員行的運營成本，使其能集中資源用于本地化、特色化的客戶服務(wù)，從而在全省范圍內(nèi)形成規(guī)模經(jīng)濟，提升整體運營效率和服務(wù)品質(zhì)。
江西農(nóng)商聯(lián)合銀行下轄85家法人農(nóng)商銀行、2200多個支行網(wǎng)點、2.5萬名員工。截至2025年9月末，資產(chǎn)總額1.4萬億元，存款余額1.18萬億元，貸款余額9481億元，是全省機構(gòu)網(wǎng)點最多、服務(wù)覆蓋最廣、業(yè)務(wù)規(guī)模最大的地方金融機構(gòu)。其龐大的體量意味著在資源整合方面擁有巨大的潛力和優(yōu)勢。
“其次，風(fēng)險抵御能力將獲得系統(tǒng)性強化。金融的本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險，對于扎根縣域、服務(wù)‘三農(nóng)’和小微企業(yè)的農(nóng)商銀行而言，風(fēng)險管控能力更是生命線。” 該分析人士表示。省級農(nóng)商聯(lián)合銀行可以憑借其更高的專業(yè)視角和資源整合能力，向參股機構(gòu)輸出標準化的全面風(fēng)險管理體系和風(fēng)險預(yù)警機制，加強對信貸審批、貸后管理等全流程的管理和監(jiān)督。這不僅有助于提升單個機構(gòu)的風(fēng)險識別與控制水平，更能增強整個農(nóng)信系統(tǒng)在面對區(qū)域性或系統(tǒng)性風(fēng)險時的聯(lián)防聯(lián)控能力，筑起一道更為堅固的區(qū)域金融安全屏障。
“江西農(nóng)商聯(lián)合銀行在批復(fù)中被要求確保資金來源和后續(xù)股權(quán)變更依法合規(guī)，也體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)對改革過程中風(fēng)險控制的重視?！彼貏e提及。
可以預(yù)見，隨著江西等地改革的深入推進，這種以資本為紐帶、以提升治理水平和協(xié)同效能為目標的模式，將為全國其他地區(qū)的農(nóng)信改革提供重要借鑒。其最終目標，是打造一個既保持縣域法人機構(gòu)“小、快、靈”服務(wù)特色，又能依托大平臺獲得強大支撐的現(xiàn)代化農(nóng)村金融服務(wù)體系，為地方經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展注入更為強勁的金融活力。
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